企业通信解决方案 Avaya 宣布资产重组，向软件及服务商转型

近日，通信解决方案全球领先供应商 Avaya 依据《美国破产法》第11章申请了破产保护以减少约 63 亿美元的债务负担。同时，该公司表示不会像去年一样尝试出售呼叫中心的业务。

Avaya 公司的举动进一步凸显出电信公司在从硬件转向软件和服务时面临的艰巨挑战。就在去年年初，Avaya 计划出售其呼叫中心业务，但最终未与 Clayton 和 Dubilier＆Rice LLC 达成协议，Dubilier＆Rice LLC 公司当时开出了约 40 亿美元的收购价。

Avaya 公司评估了各种资产所具备的潜在吸引力，其中包括联系中心业务。但公司最终确定专注于Avaya 的债务结构是关键，销售联系中心业务不会为客户和利益相关者实现最大价值，关于出售其他部分业务的谈判目前仍在进行中。此外，Avaya 公司正在与债权人讨论重组交易的条款，初步目标是在破产前至少有一项计划到位，但目前尚未达成协议。

在 Avaya 公司重组期间，花旗集团的下属公司将为其提供 7.25 亿美元的贷款，期限为一年。根据 Avaya 的财务报告以及公司的经营现金，花旗集团的贷款预计能在《美国破产法》第 11 章案件期间为公司提供足够的流动性，支持其业务运营，减少审查造成的干扰。

最近几个月，因担心 Avaya 公司的财务状况，不少供应商纷纷缩短付款周期和并收紧信贷条件，Avaya公司确实需要这笔贷款来安抚人心。Avaya 与债权人达成协议来解决其债务危机或潜在违约的最后期限是在 1 月底。

Avaya 公司的债务负担的雪球越滚越大，该公司于 2007 年获私人股本公司 Silver Lake Partners LP 和 TPG Capital LP 82 亿美元的并购贷款。而且 Avaya 还需要为 2017 年 10 月到期的债务筹集 6 亿美元。每年超过 4 亿美元的利息费用使今天的 Avaya 不堪重负。

到 9 月 30 日，Avaya 仅欠退休人员的养老金就达到了 17 亿美元。根据本周四公布的财务数据，Avaya 公司第四季度的收入从一年前的 10 亿美元降至 9.58 亿美元。这家通信老牌企业本财年净亏损 7.5 亿美元。

Zolfo Cooper 公司的董事总经理 Eric Koza 在一份法律文件中表示，在没有额外的融资的情况下，债务人可能将会被迫以更快速的方式完成清算，这笔来自花旗集团贷款还要用来支付高额的破产管理成本。

不过 Avaya 公司的合作伙伴态度是比较乐观的，他们认为重组是公司回归正轨的第一步。作为通信领域的专家，该公司的联络中心的定位是不会改变的。

Avaya 的合作伙伴 Telanet 公司的总裁 Dan Silverman 说：

就让我们拭目以待，如果说花旗银行都愿意给他们 7.25 亿美元来完成这一次过渡，那么这种转型绝对不是坏事。

环顾供应商环境所发生的变化，即便在联络中心领域， 交互式智能也将会和Genesis 融合。Aspect Technology 公司去年申请了破产并进行重组，然后迅速走出了困境。

重组现象并非我们行业独有的趋势，不少公司都在做出了调整：市值 500 亿美元的思科正在重组，Mitel 和 ShoreTel 公司也遇到了类似的挑战，唯一的区别是 Avaya 还背了一些债务，他们在通过一种更适合公司现状的方式来发展业务并实现自我提高。

Avaya 公司 CEO Kevin Kennedy 在一份声明中表示：

通过第 11 章流程来减少公司目前的债务可以最大限度地确保 Avaya 的所有业务在未来取得成功。我们对 Avaya 的资本结构的替代方案进行了深入评估，我们相信通过第 11 章进行重组是目前最可行的方法。

Silverman 表示：出售 Avaya 的联络中心业务将无疑将打乱全局规划。因为无论是对于中端市场还是企业领域，他们的统一通信和联络中心产品是相互交织在一起的。Avaya 的平台所拥有的知识产权价值以及公司本身所具有的稳健性和市场认知率是大众没有充分了解到的，Avaya 依然生机勃勃。

此外，包括 Avaya 中国在内的所有外国子公司不在申请范围之内，这些公司将继续正常运营。