对话专家，探究资本寒冬的财务真相

面对激烈的竞争,要想求得生存、获得发展就必须重视企业管理,而财务管理的水平高低直接影响到企业管理的水平高低,进而影响到企业经济效益的好坏。如何优化财务管理,挖掘财务管理各功能,是企业管理者首要学习的课程。

11月19日，36氪秀洲产业创新中心携手北京知投基金合伙人贺曦光老师，共同举办主题为《资本寒冬下36氪为CEO补财务课》的创业者沙龙活动。以“理论+现场案例分析”的方式，邀请贺曦光老师为创业者现场分析了初创公司的财务与资金风险管理方面经常遇到的问题。

现金流有多重要？

直接关乎到企业的生死存亡

许多公司陷入债务危机，都是一开始没有做对财务管理。

“你的公司是谁在管财务？”贺曦光老师首先向创业者们抛出了问题。他说，企业在初创期，创始人通常要亲力亲为地负责财务、团队、业务等工作。随着企业不断发展壮大，财务问题需要交给专业的人来做，可创始人绕不开财务管理中重要的一件事：现金流。

现金流比利润更重要。企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。即使企业有盈利能力，但若现金周转不畅、调度不灵，也将严重影响企业正常的生产经营，偿债能力的弱化直接影响企业的信誉，最终影响企业的生存。

初创期与快速发展期是企业最容易出现资金流断裂的问题，主要原因是创始人财务管理不当，“不知不觉中钱就被花光了，是很多创始人正面临的情况”，贺曦光老师提醒创业者们。

作为团队的主心骨，创始人要具备一定的财务知识和全局观念。当公司运营到一定的阶段，只有合理判断、控制成本与费用才能够保持稳定的资产流动性，从而实现盈利的可能。

正确管理现金流，从财务预算开始

意识到现金流的重要性后，贺曦光老师现场与创始人们讨论了“如何管理现金流”。

一位创始人回答道，“提前进行风险预测能够极大地避免资金流断裂”。

“现金流不容易断，可是创业企业经常能把现金流弄断。” 贺曦光老师说，许多创始人在做重要决策时，不会对风险预测表进行分析。今天这门课的重点并不在于怎么去计算财务，而是希望能让大家明确一个“财务底线”的概念，即现金流一定不能断。

现金流就像一把天秤，决定着企业的生死。现金流断裂、资不抵债是导致企业面临破产的致命原因。

根据现金流量表的分析，创始人及核心成员能明确预测资金流动情况与成本费用时间节点。做现金流预测时一定要找出经营毛利额、基础现金流余额、股权融资额和常规银行贷款，根据企业现金流生存平衡点的计算公式来计算判断，再根据企业实际发展情况进行分析。

现金流还关乎到盈利与融资 

企业利润由毛利、营业利润、利润总额、净利润4个因素共同决定，通过收入、成本、费用和税收来体现。

“盈利的难度远远高于防止破产。” 贺曦光老师解答了大部分创业者内心的疑惑。大多数企业的盈利情况都不太好，创始人建立财务概念，算出固定费用并控制支出，就是盈利的最佳方法。然而很多创始人意识里没有财务底线。

创始人对企业的财务进行正确的了解与判断，还影响着企业的估值。市盈率是企业估值的基础，更是判断投资价值不可忽视的基本要素。

 “创始人做财务管理并不是去计算数据，而是形成一种财务观念，这是经商的正确思维方式。” 贺曦光老师强调道，“当创始人有清晰的财务预算计划、财务经营管理理念后，一家正在蓬勃发展中的企业将不会再面临生存危机。”

现场实战，将财务难题逐一瓦解

课程结束后，不少创业者纷纷提出问题。

“我们是研发型的初创企业，现在要不要引入专业的财务团队呢？” 贺老师认为，请专业的财务团队是必要的，但是如果创始团队在融资和资本市场没有渠道和经验，就不能把主要希望寄托在财务团队上，他们只能提供帮助和支援，其他还是要自己主导。

也有创业者提出，初创企业在销售收入预测方面会出现准确性低的情况，启动财务资金后怎么做会更好？

贺老师指出，线下收入预测很难做，基本是要通过实践累积很多经验。首先企业要找对人，其次制定一个可行的目标，然后匹配团队。最重要的是，要保持团队和谐的氛围，遇到分歧时能以理服人，建立共同的思维方式。 

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