IPO快报 | 蘑菇街、创梦天地明日挂牌；腾讯音乐国际发售首日已获足额认购；科技龙头明年或扎堆在美国IPO

公司动态

蘑菇街IPO定价14美元，12月6日赴美上市

IPOBoutique网站信息显示，蘑菇街将于12月6日在纽交所上市，股票代码为“MOGU”。蘑菇街此次IPO定价为14美元，将发行475万份ADS，筹集约6700万美元资金，IPO估值目标或减半至20亿美元。

创梦天地IPO定价6.6港元，12月6日赴港上市

创梦天地在港交所发布公告称，香港首次公开募股1.27亿股，IPO定价为6.6港元，募资净额约为7.45亿港元，面向散户的部分获得12.6倍认购，面向机构的部分获得“略微超额的认购”。

腾讯音乐IPO国际发售首日已获足额认购

据新浪科技援引IFR，腾讯音乐IPO国际发售部分首日已获足额认购，腾讯音乐管理层昨出席投资者推介会，并无回应任何提问。本次分拆上市计划共发售8200万份ADS，其中公开发售占4103万份，余下4097万份则由原有股东出售，集资10亿至12亿美元，料于12月12日挂牌。

腾讯音乐此前更新的招股书显示，腾讯音乐前三季度营收为135.88亿元人民币，同比增长83.7%，净利润为27.07亿元人民币，同比增长244.8%。腾讯音乐IPO招股区间为13美元~15美元。

软银坚持电信子公司IPO定价1500日元不变

据彭博报道，软银坚持电信子公司IPO定价1500日元不变。此前有消息称，软银电信子公司IPO定价每股1500日元，市值最高为7.18万亿日元。软银集团表示，IPO定价考虑到了直到上市日前的市场波动。

复星旅游文化12月14日港股上市，阿里为基石投资者

复星旅游文化发布全球发售通告，公司将于11月30日至12月6日招股，拟发行2.142亿股，发售价为15.6港元-20港元，预计筹资33.4亿港元-42.84亿港元，将于2018年12月7日定价，2018年12月14日在港股上市。此外，阿里巴巴为基石投资者之一，认购金额3920万元可购买的股份数目。

新股表现

今日港股收盘，香港恒生指数收跌1.62%，宝宝树微跌0.58%，收于6.8港元，再度回到发行价；同程艺龙跌超3%，美团点评逆市收涨1.49%。

周三美股收盘，美国三大股指均跌超3%。近期赴美上市的中概股全部收跌，其中品钛和微贷网分别收跌0.63%和0.88%，小牛电动、团车和流利说跌幅均超过2%。

宝宝树近5个交易日股价走势图（来源：老虎财经）

市场观点

科技龙头明年或扎堆IPO，将成华尔街新宠

据《中国证券报》援引彭博数据，预计2019年美国科技“新星”IPO数量将超过本世纪以来的任何一年。估值达11位数的美国科技公司，包括打车软件Uber、Lyft，企业聊天软件开发公司Slack等，都在筹划于2019年IPO。

中概股方面，摩根大通指出，很可能在明年看到人工智能相关企业的IPO，监管环境稳定后，金融科技公司也将重返IPO排期名单。目前，大概有50%的中国科技公司会选择去美国上市，因为在美国，科技公司拥有更深厚的投资者基础。

消息人士：科创板方案目前并无具体推出时间，“企业准备得越快越好”

据澎湃新闻报道，有媒体报道称，2019年1月份大概率会发布科创板实施办法和细则，2019年6月之前会启动科创板的工作。对此，消息人士表示，目前并无具体的时间节点，“符合条件的、成熟的企业准备得越快越好，越充分越好。”

上述消息人士表示，对于科创板的标准，科技创新、投入的研发比例这些肯定是考核指标，但不是唯一指标，而是需要各方面权衡的。消息人士称，A股明确不接收的，科创板也不接收，例如高污染、高危险的行业，主板上不了的话，科创板也上不了，但是像股东结构、盈利规模这些标准的话，科创板会有差别化、不一样的东西。

券商人士：科创板首批上市企业或以具有核心科技实力的企业为主

据《中国证券报》报道，券商人士透露，科创板首批上市企业或以具有核心科技实力的企业为主，有盈利能力要求，预计上市时间或在明年两会前后；后续上市企业或适当放宽盈利要求，随着企业分批上市，可能设立科创板指数。此外，监管层或鼓励股权承销规模靠前的头部券商承揽科创板企业的上市发行工作。

政策风向

国务院：对不裁员或少裁员的企业可返还上年度失业保险费的50%

《国务院关于做好当前和今后一个时期促进就业工作的若干意见》称，对不裁员或少裁员的参保企业，可返还其上年度实际缴纳失业保险费的50%。符合创业担保贷款申请条件的人员自主创业的，可申请最高不超过15万元的创业担保贷款。从2019年1月1日起，实施三年百万青年见习计划；将就业见习补贴范围由离校未就业高校毕业生扩展至16-24岁失业青年。

《意见》还提到，充分发挥国家融资担保基金作用，引导更多金融资源支持创业就业。各地政府性融资担保基金应优先为符合条件的小微企业提供低费率的担保支持，提高小微企业贷款可获得性。

深交所副总经理：推进创业板改革，增强覆盖面、包容性

据新浪财经报道，深交所副总经理王红在第14届中国（深圳）国际期货大会上表示，下一步推进创业板的改革，增强创业板覆盖面、包容性方面还会继续推进，进一步优化创业板再融资的制度，创业板并购重组的机制，为创新创业企业提供更好的发展平台。

上交所副总经理：目前正在研究起草科创板注册制相关方案、业务规则和配套制度

据《证券时报》报道，上交所副总经理刘绍统在第14届中国（深圳）国际期货大会上表示，目前上交所正在证监会的指导下，依据相应的法律法规，研究起草科创板注册制相关方案、业务规则、和配套的制度，开发相应的技术细则，抓紧推进各项工作，争取能够积极稳妥落实落地。