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ipo上市需要哪些准备

36氪企服点评小编
2022-11-25 14:26
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|企服解答

ipo上市需要哪些准备:1.合适的 CFO 就位;2.打造有能力的财务团队;3.建立稳健的内部行政与财务制度;4.组建合适的董事会;5.提前与银行家会面;6.在提交 IPO 申请前接触潜在投资者;7.理清股权结构;8.谨慎地与公司沟通 IPO 计划;9.聘请合适的会计公司;10.解决公司治理问题;11.制定长期的财务模型;12.仔细审查损益表;13.不要 IPO 拖累业务;14.仔细评估业绩指标报告;15.运行内部季度财务流程;16.让公司表现超过预期

ipo上市需要哪些准备

ipo上市需要哪些准备

  1.合适的CFO就位

  一位优秀的CFO对任何后期阶段的公司都是至关重要的。人们经常将CFO归类为公司财务的“记录者”,这是一个误解。优秀的CFO不仅会“记录”,还能够针对公司的业务情况向董事会提供有价值的观点。CFO对企业IPO的作用更大,有无数事务需要CFO处理。

  2.打造有能力的财务团队

  对于上市公司来说,财务能力的门槛很高。公司领导层需要很好地预测业务,还需要能够非常及时、准确地进行结算。通常在初创公司,关键财务人员直接向CFO汇报:财务计划负责人,财务主管,财务主管,审计,税务。所有这些二级职位人员都需要具备出众的能力。一个运作良好的财务团队还可以帮助避免一些负面的意外。在IPO之前建立出色的财务团队是很必要的。

  3.建立稳健的内部行政与财务制度

  进行相关建设,以确保公司稳定运营,还可以帮助公司提高效率,从而提高利润。

  4.组建合适的董事会

  在公司的早期,董事会主要由主要投资人主导。但是,由风险投资人主导的董事会可能对IPO的准备造成以下问题:首先,大多数风险投资人没有上市公司工作或管理经验,但如果CEO和董事会在管理上市公司的问题上都没有任何经验的话,情况就不太乐观了。其次,由于证券交易委员会和证券交易所的相关规定,上市公司董事会在独立或外部董事任职方面还存在许多限制。

  CEO需要确定一个过渡期,在此期间,董事会中任职的大部分甚至全部投资人都必须由独立人士代替。如果你想要组建一个功能完善的董事会,在公司上市后仍然值得信赖,就要尽早做这件事,在上市前夕对公司董事会作出重大调整的风险非常大。

  5.提前与银行家会面

  选择合适的银行家对公司IPO的成功至关重要。银行的品牌很重要,但更重要的是承销你公司IPO交易的银行家的个人品质,以及你与他们的关系。你需在信任的基础上构建更深层次关系的银行家,这样在公司IPO过程中,银行家会在各个交易环节(比如定价、资源分配等)上保证完全透明。

  6.在提交IPO申请前接触潜在投资者

  如果你让一部分投资者参与公司IPO,长期持有你公司的股票,那么你在上市以后成功运营公司的几率就会升高。如果你与这些投资者建立了良好关系,让他们慢慢了解你的公司,那么他们参与你公司IPO的几率也会增加。但需要注意的是,要等待潜在的合适时机,再与银行家和投资者进行接触。如果太早接触的话,会浪费大量时间,你可以将这些宝贵时间花在业务增长等更重要的事情上。你还应该保持谨慎,不要过早或过全披露公司业务情况。

  7.理清股权结构

  随着公司发展,早期阶段累积的股权问题也会不断放大。例如早期的口头协议或者早期的合同工、顾问,以及不满的前员工。一旦申请上市,解决这些问题的风险就会增加。越早解决,好处越大,因此在IPO准备阶段,一定要花时间提前解决问题。

  8.谨慎地与公司沟通IPO计划

  这件事需要有一个很好的平衡点。一方面,你应该并经常需要与公司沟通IPO计划,至少在管理层。但另一方面,承诺IPO时间,定价,上市后股票表现等细节并不是一个好主意。

  9.聘请合适的会计公司

  确保有一个声誉良好的会计师事务所,他们可以帮你成功上市并走得更远。这是一个可以看品牌的领域,投资者认可的会计事务所不多,你应该选择你和CFO都愿意与之合作的,因为这是不可或缺的。尽早确定权威的会计核算方法,以便将其融入整个IPO过程中的每个环节,比如上市审计、财务报表、财务预测以及全面核算等。

  10.解决公司治理问题

  一方面,有大量的激进投资者试图对上市公司施加影响,这对公司来说可能是高度破坏性的,对于创始人/首席执行官来说是一件非常麻烦的事,特别是当他们无法获得支持性的公司治理工具时。另一方面,反对激进投资者的关键手段(例如,给予创始人/CEO强有力控制权)可能会损害公司的责任。你和董事会需要主动选择合适的治理模式,并执行下去。

  11.制定长期的财务模型

  有收入的那天起,你就应该开始建立长期的收入模型,甚至更早。这能让你更清楚的了解真实的业务情况,引导你专注于高杠杆领域。你一定要经常重新考虑早期的假设,随着时间的推移,你应该有一个高度可预测的业务。

  12.仔细审查损益表

  梳理你的盈亏报告,找出你想要改变的部分,然后在提交IPO申请前进行改进。例如你的公司有重要的收入来源,但你不看好,或者利润率太低,或者长期来看,目前的定价不可持续,又或者你没有对战略重大领域进行投资。在上市前做出改变是相对容易的,一旦上市就会困难得多。

  13.不要IPO拖累业务

  股市投资者都想看到盈利能力,或者实现盈利的明确路径,他们往往更关注未来而不是过去。在上市之前,投入推动增长。当你在上市之前为盈利打好基础,比上市后容易太多了。

  14.仔细评估业绩指标报告

  解决你计划向投资者展示公司的方式,包括KPI(关键绩效指标)和业务部门。这似乎很基础,但实际上非常重要的。管理层应该努力为投资者提供理解和预测业务所需的指标。

  15.运行内部季度财务流程

  你应该在上市前就按照上市公司的标准运行内部的财务流程。这似乎是显而易见的事情,但真正这样做的企业却很少。因为这不仅仅是简单的扩大或调整。你必须在上市之前解决这些问题,因为无论上市与否,每一家优秀的企业都需要具备预测业务趋势的能力。

  16.让公司表现超过预期

  当你专注于为上市做准备时,很可能失去对业务本身的关注。但是只有长期的发展和盈利能力,才可能带来有一个长期成功的上市公司。

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