数字货币 | 三千宠爱在比特

“大家好，你们知道安利，哦不，比特币吗？”

两天前代表集团参加了Finwise澳门峰会，是年度区块链的盛典，全国各路区块链豪杰络绎于此。会场颠覆华尔街、颠覆人民币、颠覆税收的断言不绝于耳。赌城嘛，看区块链现在的格局，很是应景。翻开我这几日的朋友圈，到处都是比特币区块链。VC资本、产业资本跑步入场；各类大拿大咖出面背书；各家媒体言之凿凿；创业者摩拳擦掌；投资散户跃跃欲试；币圈老人喜大普奔。一时间，三千宠爱在币圈，三千宠爱在比特。

原本我准备安心先完成《创业致贫》系列，这几天各路朋友劝我说说区块链，坐不住了。我的分享主旨是讲述系统的科学创业致富方法论，尤其在超复杂的国情下的方法论。写《创业致贫》，是为了让大家“欲知生，先知死”。我有义务告诉大家此时此刻最挣钱的商业模式。嗯，来了，接住了！

以下，供你参考。

第一   众生相

这些区块链玩家是我的朋友，在征得他们同意后，勾勒他们的故事，让大家看到区块链玩家的“众生相”。

中年的K是前酒店老板，40岁左右，西装发蜡，说：传统行业太难做了！我就挖矿，比开酒店、放高利贷来的快多了！我都试过，还是这个事好。我以前管酒店机房的小弟现在管矿机，容易的很！挖矿一个月收益150%！哈哈哈哈！ 

80后的J是前服装生意老板，文静地在台下听着各路专家吹嘘，说：我是今年17年9月入场的，之前做服装外贸有积蓄，但现在做的太累。之前买商铺亏了，朋友又带我入币圈。投了几百万，几个月挣了好几倍，实在刺激又可怕，传统行业不敢想象，有点怕！

90后的T之前在某一线互联网公司工作过，现在负责某数字资产交易所，对我说：我最看不起那些发币的，一个个骗人，好好的币圈被这班人弄坏了。我们不会这么做，因为我们的矿池生意稳稳地挣钱，一个月净利1000多万！没必要搞那些虚的。 

90后的F是币圈新人，波浪头，对谁都很有礼貌：我是17年3月份入场的，现在20倍收益不止了吧。你看，XXX就是很好用的钱包，我用它来炒币！ 

90后的Z在我面前喝醉了，她酒量小的惊人。她之前的创业公司经营不善，从vc那边融资困难，资金有压力。她摇晃这酒瓶，眯着眼：什么理想，情怀，挣钱就都行。管不了了，我这个币一定要发出去，发出去就翻身了，我打算募5个亿，做到市值前十！

某交易所平台运营人员：我就坐了一会儿飞机，一下飞机就有15个ICO项目需要我拉微信群对接，市场实在太踊跃了！

黑压压的现场，人头攒动。少数投机高手穿梭其间。一个个吹呼呼的路演，这氛围，混着集体无意识的信仰。

第二   玩法

好，开始说区块链领域的商业模式。我尽量言简意赅，大家多点耐心：

背书人：ICO项目发币，背书人多为学者、金融企业要职、或互联网企业要职、或媒体界要职。为ICO项目背书，参与分成。 

机构投资人：在私募阶段参与ICO，一般为早期屯币获利或者传统基金转型。能接触到大量的ICO项目，优中选优，有时候投资兼背书。

ICO项目方： 以各种名目发起ICO，发行自己的代币，向公众募集资金。 

IFO项目方：以各种理由促使数字货币分叉，在分叉币的规则设定中获利。eg. 增加币的发行量，多出来的发行量自己占有。 

交易所：各种山寨币、主流币、代币的二级交易市场。现在由于合规问题，法币和数字币的交易被禁止。 

场外交易（OTC）:由于手续费、合规等原因，一部分人不愿意在交易所交易。更愿意c2c交易。

市值管理：ICO或IFO或山寨币上市后，利用自有资金，在几乎不受监管的环境下，对敲币的价格，控制价格获利。（很多散户不知道，价格是三维的。给我不受监管的环境，我可以用少量资金将一个币的价格一天内拉到100万倍。） 

散户：各类个人投资者，利用手中资金进入数字交易市场投资。参与各种交易所交易和场外交易。业内称“韭菜”。 

挖矿：购买矿机，通过挖出货币或者确认交易获利。

矿池：利用系统平台集成挖矿玩家的算力，抹平挖矿风险，收取手续费。

矿机及芯片：生产高性能的矿机和芯片，卖给挖矿人获利。

币圈媒体：普及各类区块链知识，为各种币背书获利。

搬砖：利用不同交易市场之间的价差，用自动化程序跨市场套利。

高频量化交易：类同股市的高频量化交易。不过由于币圈奇怪的暴力拉盘生态，做量化的不如屯币不动。玩家最近少多了。

比特币理财：借比特币用于做矿机、跨市场套利等。 

应用开发：开发各种币圈需要的技术系统。如矿机优化、钱包、量化交易、平台虚拟交易系统等。

嗯，你们没有看错，以上包含了2018年年初最挣钱的商业模式。俺一口气都告诉你们了，不知大家耐心看懂思考了没有，哈哈。

第三   现状

机构资本入场。代表传统早期投资精英的vc资本现在有跑步入场的趋势。前几天，某著名投资人的内部微信信息泄露，号召500多个被投项目拥抱区块链。我所知道了一些大家如雷贯耳的一线资本都有关注或布局。 

大型互联网机构入场。前几天，两家二线互联网公司发token的事情闹得沸沸扬扬，传言一线互联网机构和不少上市公司拟入场。

国内监管层面，目前看不到松动的迹象。从把ICO列入非法集资到关闭交易所，雷厉风行。

国际监管层面，各个国家的态度不同。最激进的是日本，本土设立数字资产交易所牌照，为虚拟货币立法，逐渐承认虚拟货币具有货币属性。

市场参与方初步出海。大量个人或者机构投资者在英国、香港或者新加坡注册基金投资区块链，以规避监管。主流交易所全部迁移到海外，积极做海外结构规避监管。 

大量项目是垃圾。随着ICO募资神话传到众多投机者的耳朵，大量空气币，意淫币、忽悠币启动ICO。业内共识99%的项目会死。我不赞同，我认为99.9%的项目会死。

区块链资产投资国际化。 目前一些国内团队海外募集资金的ICO项目，海外用户贡献资金量超过了50%。

投资首先需要了解现状，更精细的观察就靠你们自己了，俺也帮不了更多。

第四   回到技术本身

做区块链投资，你需要栋的最精简的区块链技术要点：

1.去中心化的点对点网络（eg. 比特币协议）

2.公共交易账簿（区块链）

3.去中心化的且确定的货币发行方式（eg.分布式挖矿）

4.去中心化的交易验证系统（交易脚本）

巨大的愿景都是基于以上四点。

限于篇幅，我只能简要谈谈以上区块链技术的巨大远景：

全新的交易方式。人类之前确保控制交易成本或者维护交易公平用的是什么手段？法律如消费者权益保护法；制度如证券交易所制度；暴力如司法强制执行。大家可能不明白，整个社会的制度成本或者交易成本占经济总量的比例？著名经济学家张五常认为交易成本或制度成本占到了经济总量的一半以上！我们的经济体养活了大量的公务员、律师、法官、警察等维护制度的人员。现在人类创造了区块链，第一次有可能依赖纯技术的方式控制交易成本。区块链技术唯一的成本是算力成本，主要来自电力。这是多么大的节约，仔细想想，就知道这其中的颠覆非同小可。 

Token化的社会。市场经济运行的基石就是保护私有产权。资产四权分为所有权、使用权，转让权和收益权。大家考虑下，大到我们的房产，小到我们在王者荣耀买的皮肤，我们都需要这四种权利的保障。保障这些资产权利，社会使用了大量的中心化组织。组织的成本有二，维护组织运行本身的成本，以及拥有权利的组织权利寻租带来的社会成本。eg.我在某地买房，房管局就闹出“不塞钱就给买房客户办事”的丑闻。能不能用纯技术手段解决问题，用区块链保护我们资产。使用区块链的token, 我们的所有权不言而喻，转让权不可篡改，收益权清晰记录在案，使用权也是明文不可篡改。区块链并不是制造了信任，而是区块链消灭了资产权利和交易的不确定性，使得传统金融的“信任”失去了用场，达到了“信用”像空气一样时时刻刻满足的状态。

在资产token化之后，财富会数字化。更具体说，财富会基于区块链技术而数字化。冲击最明显的是什么呢？是传统金融资产作为社会财富仓库的地位会被去中心的区块链资产包了饺子。最近流行个段子， 60后问90后为啥不买房，90后说房子已经被你们60后弄得那么高，我得把一串串数字10万一个卖给你才能买房。我想象的到，这一切如果是真的，那是多么石破天惊！多少人会因为抓住了这个财富形态切换的机会，而扶摇直上九万里！

组织方式发生变化。现在我们最重要的组织方式是公司，跨国公司曾经推得了人类的发展，释放了生产力。区块链社区如比特币社区，脱离了传统的公司制度、股权制度、以及由此而来的分配制度。我认为，从事实看，比特币社区这种另类的组织方式已经获得了巨大的成功。传统的公司制可能会受到去中心化组织的部分挑战。

我还有别的思考，可以私下讨论。但我估计以上的思考就已经让人云里雾里了，不再多说。以上到底是真的趋势还是俺的意淫？哈哈，不同人有不同的选择。

第五   预测未来

理论预测未来，是从原因推理结果。理论解释现象，是从结果推理原因。逻辑上是一样的，但预测未来更难，难在需要在真实世界观察到局限条件的变化。很多时候，理论即便正确，但条件找错了，未来就很难预测。

我深知自己现在没有预测未来的投资能力，但同时我知道对未来的看法一定是对大家帮助最大的。诚惶诚恐，大家不要当做投资建议，看看娱乐就好。

1. 各类ICO代币、山寨币一定会迎来惨痛的悲剧般的泡沫破裂。理由：目前币圈主要投资主体具有强烈的投机性和不符合实际的投资预期。各类ICO代币和山寨币并没有足够的价值支撑价格。操盘绝大部分ICO代币的玩家，从整体上看，心态上及能力上都不具备长远落地经营的可能。基于投机市场的强大反身性，现在的疯狂会造成悲剧般的惨跌，让大部分散户输掉赌本。我只是不知道泡沫什么时候破裂，国家干预可能会导致泡沫提前破裂。

2. 比特币会长期看涨。目前比特币的资产财富共识已经形成，且财富共识在我观察得到的范围在不断扩大。这个过程会有很多波折，但长期看涨是不可逆的。类似于莱特币和以太坊等次主流货币，我倾向于从长期看，会被更加先进的区块链技术取代。

3. 从长期看，区块链二级市场会长期繁荣。我倒并不是说这是因为区块链的基本面现在多么健康，我想说一个真相是，二级市场如股市、期货、贵金属交易市场本质上主要满足散户的赌博需求，而赌场是需要更新换代的，目前的股市等二级市场存在太多猫腻和不合理的地方，区块链技术会改良赌场，使得社会的赌场更新迭代。年轻人回不到老的赌场，年轻人渴望新的赌场。

4. 不要太听如巴菲特等传统价值投资者。我不是说这些“说不出所以然”的资产没有泡沫。我国是个神奇的国度，在特殊的政治制度下，巨大的泡沫能够维持很多倍且长期存在。举个例子，在我国特殊的土地制度下，土地由政府统一供应，拉高了地价从而推高了房价，导致了房地产泡沫。但要想熬到泡沫破裂，这辈子都难。市场经济学家太高估市场了，市场有所不能。我们要耐心学会，判断泡沫能持续多久，泡沫是钢做的吗？资产的管理者有能力维持泡沫吗？国家政策支持维护泡沫吗？这才是本质问题。

第六   结语

区块链是正在发生的人类社会罕见的巨大实验。这场实验中充斥了改变未来的技术、闻到钱味的投机者、不受监管的二级市场、全球化不同国家的政策约束、全球化地区市场的成熟度不同、互联网新一代人财富观念的变化等，而且这些都在同时发生、相互影响。

很多问题，我们能从历史中寻找答案；很多问题，我们从历史找不到答案。

我不是老派的价值投资者，因此不会一味强调风险显得自己深沉高贵。我会鼓励更多年轻人，保持初心，用自己的智慧，去这场激流中闯荡！

希望我的读者拥有运气，从中发现创业致富的机会。希望我们的国家，从中发现国际金融体系弯道超车的机会。