海外金融科技行业知多少？一篇文章就够了

编者按：硅谷来了，银行与金融企业慌了。P2P平台、众筹、新财富管理模式、数字银行、比特币……各种新业务层出不穷。投资人 Sajid Rahman 最近刊发一篇博文，讨论了金融科技企业的发展。

JP摩根高管Jamie Dimon曾经对华尔街同行说：“硅谷来了，它要吞下我们的蛋糕。”创业公司正在颠覆金融行业，大型国际银行感到焦虑，这点已经可以明显感觉到了。不同的银行采取不同的应对策略：有些推出了孵化器项目，有些向新生的金融科技公司投资，还有一些干脆忽视趋势，它们认为趋势只是昙花一现，很快就会消失。

现实到底是怎样的？10年之后金融服务行业（尤其是银行）会变成怎样？在这篇文章中，我会介绍金融科技领域的一些主要玩家，讲讲它们要解决的问题。

P2P借贷

银行有一个重要的功能：中介。一名客户有余钱，他将钱存银行，让银行保管，获得一些回报。另一名客户想借钱买房子。银行成为二者的中介，控制交易风险。P2P借贷平台可以弱化这一功能，将双方直接对接。平台不只为简单的个人贷款提供资金，还接手更加复杂的抵押贷款和商业贷款。

P2P借贷平台的目标是降低中介成本，形成价格优势，为债权人和债务人服务。P2P借贷平台很有吸引力，现在已经有机构基金将钱投入P2P平台。

一般来说，P2P平台处理三类贷款业务：

无担保P2P贷款：Lending Club、SoFi（学生贷款）等企业所经营的业务都属于无担保P2P贷款。

有担保P2P贷款：JustUs 这样的企业已经跨越边界，进入抵押P2P贷款市场。Autofi 专注于汽车贷款。

商业P2P贷款：RealCrowd和Realty Mogul 这样的企业为大型商业不动产提供贷款，Able Lending专为中小企业服务。

众筹

众筹金融科技企业将个体、机构投资者与融资直接联系。

融资的企业大多都是创业公司、中小企业，公众向它投资，换取股份。有些时候，估值超过10亿美元的企业也会在众筹平台上融资。

众筹平台的增长十分迅速，引人瞩目，公众已经对它产生了兴趣。

以前，私营企业的股权被超级富有的个人、机构投资者霸占，现在公众也可以投资了。

在众筹领域，AngelList 相当流行，Funders Club、We Funder和CircleUp 也很不错。

信用等级

到了这一阶段，问题变得很明显：创业公司如何管理风险、获得信用评级？

方法有两个：

社交图模式：类似 Vouch 这样的公司利用社交图确定个体用户的信贷价值。个人网络、交互模式、社交网络上有多少人为债务人提供担保，Vouch用这些信息确定信用评级。

大数据模式：Tala 等企业根据数据分析确定信用评级，这些信息是浏览器收集的。债务人下载APP，它可以追踪用户行为，建立信用评级。详细解释一下，如果某人经常与家人通电话，就可以证明他在社区内拥有更稳固的关系，信用风险低。Tala利用此类数据及其它数据评估风险——向个人提供贷款的风险。

财富管理

此类金融科技公司已经建立复杂的资产管理模型，不需要资产管理人员、分析师就能运营。财富管理金融科技公司推动财富管理走向普及，被大众所接受，它降低了费用和门槛。

大多财富管理公司的客户都是千禧一代，不过该服务正在向更成熟的客户群渗透。

WealthFront 是行业先锋，Nutmeg和RiskSave紧随其后。

数字银行

有少数金融科技公司拿到了银行执照，它们推出单一产品，比如将往来帐户与万能卡关联。Atom Bank、Mondo和Earny 都属于这一类别。这些银行以数字银行的形式改写了流程，重构了行业，提供数字服务时比传统银行有优势。

支付

在各方之间转移资金，这也是银行的一个重要功能。有人估计，每年美国银行从转帐收取的费用就达到了40亿美元。一些金融科技公司进入该市场，比如TransferWise，它提供跨国支付服务，还有Mpesa和bKash公司，它们主要提供本国支付服务。

Stripe 帮助商人完成支付，Shopwave 用 iPad 硬件取代商业终端，硬件与小店铺的帐户、库存管理结合在一起。

要想长期维护好客户关系，支付是一个关键的环节，金融科技公司积极进入该市场，银行必须小心。

比持币（替代货币）

比持币和替代货币属于边缘地带，由金融科技公司掌控，传统版图因而大大延伸。

Blockchain（区块链）是一个总帐系统，没有特定的所有者。如果想“挖”到比特币需要强大的计算力，可供“挖掘”的比特币数量也是有限的。

也就是说，政府无法通过增发比特币控制它的价格，正在如此，持有比特币就能对抗通货膨胀。Abra 这样的企业利用比特币颠覆跨境资金转移服务。

以 Abra 为例，有一位孟加拉人在迪拜工作，他找到代理机构，将阿联酋货币交给该机构，想将钱转到达卡（孟加拉国首都）。代理点击一下鼠标，就可以将相应价值的比特币转移到达卡。整个过程只有几秒钟。达卡的代理再将比特币转化为塔卡（Taka，孟加拉国货币），将钱交给客户，避开银行，不需要交费。

除了比特币，市场上还有几种数字货币，以太坊（Ethereum）排在第二位。

比特币越来越流行，OpenBazaar 等平台已经支持比特币交易。由于比特币可以充当安全港，所以许多人认为它会成为下一个金矿。

区块链

区块链是什么？它是比特币的底层技术。关于比特币是否可行，市场还在争论，就在此时区块链迅速崛起。区块链有很多用处，比如可以保护版权，可以用于土地登记，可以成为银行票据交换所。

最近，一些大型国际银行（比如Standard Chartered）组成财团，与Ripple合作推广Blockchain技术。

有些科技人士认为，区块链的影响可以与互联网相提并论，还有人认为，区块链和互联网一样将会完全改变我们的生活方式。

比较网站

比较网站（Comparison Site）的目标就是增强透明度，比较不同银行的费用、条款、产品状况。

银行要收费，客户很不满，比较网站可以成为二者沟通的桥梁，提供推荐建议。CompareAsia 算是比较大的比较网站，在美国Smart Kompare也做得不错。

保险

保险行业也遭到了挑战，如果忽视这一点，关于金融与科技的讨论就会变得不完整。

篇幅有限，保险问题无法详细讨论，简单来讲，市场出现了许多创新模式，比如 lemonade （抵押保险）、Metromile （汽车保险）、Oscar（健康保险），它们瞄准不同的垂直保险领域，将用户数据、创新分析工具、客户体验摆在重要位置。

之前有人曾说过，如果从短期观察科技，我们会高估它的影响力，如果从长远着眼又会低估它的影响力。长远而言，技术变化将会给银行、金融企业带来很大的风险，这点可能许多人都没有完全领会。

有许多金融科技公司将会失败，还有少数企业会有出色的表现，会跨越监管障碍，它会从银行手中分走一些营收，让许多银行被淘汰。

编辑：杨志芳