东南亚市场“群雄混战”：老牌独角兽欲上市，新资本要入局 | 创投周报

编者按

从 9 月始，36氪会在每周末推出一个新的内容产品，一份聚焦全球市场的创投周报。 

伴随着 2015 年下半年中国基金出海逐渐形成趋势，到 2016 年至今，出海已经在创投领域形成热议话题，中国的一些大公司已经开始围绕全球市场做出战略布局。36氪也已经与美国、印度、新加坡等国家的多家创投平台达成独家合作，通过专业的筛选、编辑、整合、调研，我们想为大家提供我们认为最新、最值得关注的全球创投信息。 

本篇文章是我们的第七份《东南亚创投周报》（主要聚焦印尼、新加坡、越南、泰国、马来西亚等国家）。在这份周报里，我们会讲述这一周东南亚地区发生的大公司新闻、投融资信息、新锐项目，以及业内人士对东南亚地区创业生态的观点和看法 —— 希望能通过一份详实的新闻套餐，来伴随第一批出海的创业者和投资机构进行海外探路，从而成为中国第一家出海的创投和商业媒体。 

很高兴，当我们向东南亚地区的朋友们讲述这一想法的时候，得到了当地科技媒体 e27、国际化创业空间科技寺以及新加坡加速器墨腾创投（Momentum Works）的大力支持，所以，他们会作为紧密的合作伙伴，为36氪《东南亚创投周报》提供有价值的新闻信息以及评论观点。 

此外，接下来36氪还会围绕“出海“推出一系列的产品。作为中国最有影响力的商业媒体，36氪理应持续不断提供这样的产品，为用户提供价值判断，并以新锐、专业的视角，让一部分人先看到未来。 

如果你也在研究东南亚出海，或对《东南亚创投周报》有建议，欢迎添加微信交流：苑伶 （yuanling-cherry）、宗迪（lzdtju）。 

大公司

1.泰国政府与阿里巴巴开启全面合作

近日，泰国副总理颂吉率领近百人政商代表团造访阿里巴巴杭州总部，与阿里巴巴集团董事局主席马云共同见证双方全面合作的开启。泰国商务部与阿里巴巴签署一系列协议，宣布在电商发展、电商人才培训、物流和供应链系统等众多领域展开合作，以支持“泰国 4.0 ”及泰国数字经济战略的推进。

泰国政府在其 4.0 发展战略中将科技创业列为支柱产业之一，并投入 6 亿美元支持创业公司发展。电信运营商在过去几年里也一直在支持初创企业的发展，例如 dtac 推出的 dtac Accelerate 现在是泰国的头号加速器。

作为一个社交媒体应用大国， 泰国 Line 和 Facebook 用户数量超过 3000 万，社交电子商务占据了整个 B2B 电子商务领域超过一半的份额，其中包括通过 Facebook/Instagram 页面销售产品，使用 Line/Facebook Messenger 与客户聊天，银行转账以及产品运送等。

虽然电子商务发展迅猛，但它在泰国的整个零售业中还只占据很小的份额，主要是因为本地零售市场虽然很大，但其中大部分服务模块效率低下，因此阿里与泰国政府的此番合作，一方面有利于阿里布局泰国市场，另一方面，也会给泰国的电子商务模块带来一定的发展变化。

2.东南亚估值最高独角兽 Garena 或将于明年赴美上市

据悉，东南亚估值最高的科技初创公司 Garena 正推进在美国首次公开募股的计划，这家估值达逾 37.5 亿美元的公司或筹资约 10 亿美元。投资方包括腾讯和淡马锡控股的 Garena 本周已邀请几家投行到新加坡讨论 IPO 事宜，该公司最早或在 2018 年进行 IPO 。

Garena 于 2008 年由中国创业家 Forrest Li 创立，最初是一家在线游戏公司。在那之后， Garena 已增长为东南亚规模最大的网络和移动平台，用户遍布泰国、越南、香港和台湾。该公司的服务还包括一款简信应用、一个支付系统 AirPay （目前其“年度”交易总额超过 5.1 亿美元） 和一款购物应用 Shopee（其平台过去一年的 GMV 高达 18 亿美元）。

不过对于一些独角兽而言，上市反而意味着股价和市值的下跌，“基石合伙人”的文章中表示，这是因为有大量的独角兽在上市之后有更多真实、可靠的数据曝光了。

对于初创企业来说，应缩小公开与私有市场之间的企业估值差距，同时也不必对 IPO 市场太过丧失信心，毕竟像 Line 和 Twilio 这样的企业上市，是鼓舞了士气的。

3.Grab 宣布获本田汽车投资，又一汽车厂商入局打车平台

据外媒报道，本田宣布投资东南亚最大打车应用 Grab 。本田的这笔投资属于 Grab 今年 9 月份启动的 7.5 亿美元融资的一部分，该轮融资对 Grab 的估值超过 30 亿美元。Grab 的投资者包括中国投资公司、滴滴出行以及新加坡淡马锡控股旗下创投公司祥峰投资控股( Vertex Venture )。

虽然同本田汽车之间的这一交易是 Grab 同汽车制造商签署的首份协议，不过 Grab 总裁 Ming Maa 声称 Grab 并不打算只和一家汽车企业达成合作，而是也在同其它汽车制造商洽谈合作关系，这主要是为了防范和一家公司合作存在搁浅的风险。

除了本田的投资，Grab 在两周前还表示，公司已经得到了日本金融服务公司 Tokyo Century Corp 的战略投资。不过双方并未披露投资的具体金额。

事实上，本田加入共享打车的战局已经算比较晚的了。此前丰田投资了 Uber、大众投资了 Gett、通用投资了 Lyft。

如今，东南亚市场已成为各大出行公司必争之地。 Grab 覆盖了马来西亚和越南市场，Go-Jek 看重印度尼西亚，Uber 计划将 150 名工程师从中国调离到东南亚在内的其他市场。随着汽车厂商的强势入局，东南亚这一出行市场的战局，未来竞争势必会更加激烈。

4.YY 兄弟公司 Bigo 在印尼涉黄遭罚

近日，总部位于新加坡的直播应用 Bigo Live 在印尼受到当地IT部门处罚：因内容违反印尼裸体展示的严格规定，网站入口被当地IT部门封闭。据悉，Bigo 的直播频道经常出现调情内容，吸引观众打赏。目前，Bigo 连接的域名服务器被封闭，用户很难找到内容，但并不是直接移除，而且此举只对 web 端有效，Bigo 更加依赖的 App 仍在正常运行。

Bigo为欢聚时代（YY、虎牙均属欢聚）旗下独立公司，欢聚时代创始人李学凌（David Li）担任 CEO。Bigo Live 3 月在 APP Store 上线，4 个月内全球用户已达上千万，月活用户数超 700 万，主要集中在泰国、越南、印尼等东南亚国家。李学凌现已就涉黄问题与印尼 IT 部门 Rudiantara 会面，IT 部门表示他们将在印尼成立一个法务部门，录用印尼员工来管理内容。

移动直播火热的同时，靠打擦边球来博取眼球似乎成了平台“脱颖而出”的方式，随之面临的监管问题也愈发严重。此前，王思聪投资的 17 直播因涉黄遭下架，斗鱼 TV 出现直播造人、女主播全裸出镜事件，对此，国家互联网信息办公室发布了《互联网直播服务管理规定》以对直播行业进行规范，而这项《规定》已于 12 月 1 日起正式实施。

对直播平台来说，努力丰富内容、吸引用户眼球之时，必须抵制色情低俗等各种不良内容，尽量规避风险，才能够有长足的发展，否则后果就是成为下一个快播。

5.亚马逊 Amazon Prime Video 服务覆盖印尼，流媒体视频市场群雄逐鹿

近日，亚马逊宣布，Amazon Prime Video 服务现已覆盖全球 200 多个国家，其中包括东南亚地区。

美国视频订阅的增长放缓和竞争日益激烈，推动了视频流提供商的国际扩张。以东南亚为例，近年该地区经济增长的加速，直接促进了东盟各国传媒和娱乐产业的增长，据 ADB 数据，移动互联网的使用已占东盟数字媒体受众的大部分生活空间，在线视频使用时间长于其他地区，而同时间接触两屏或三屏的受众也占 80% 以上。

不过这些视频流提供商世界各地的扩张能否取得和美国国内一样的效果，现在还不好说，此前 Netflix 于 1 月份开始推广全球服务，但在东南亚地区却遭遇了“水土不服”，在拓展印尼市场时遭到了当地电影审查局的制裁，该管制机构认为它提供的某些内容涉及到暴力和性。

另外，在东南亚地区，已经有本土玩家—— iflix ,  HOOQ  和 Viu 了，比起上述巨头，前几家在价格和本土内容输出上或许是更有优势的。大头入局，最后谁会占优势，决定权在观众，借邓小平同志的话来说，“不管白猫黑猫,抓到老鼠就是好猫”。

收并购

1.数字化阅读加速转型，印尼最大媒体集团 Kompas Gramedia 收购电子书平台 Scoop

近日，印尼媒体集团 Kompas Gramedia 宣布其收购印尼本土电子书平台 Scoop 的消息，但具体金额并未透露。

Scoop 这款 APP 发布于 2011 年，在功能上类似于传统线下报刊亭的线上版本，内容分为报纸、杂志、书籍三大类。读者可以按照语言、国家选择自己感兴趣的内容进行付费订阅。据了解它在印尼是风生水起，曾登上 App Store 和 Googole Play 商店应用榜第一的位置。

在国内，此前诸如世纪出版集团、中国出版集团等作为内容提供者的出版社 ，都曾推出自己的专用阅读器，以期向数字化转型，但整合效果都不尽如人意。比起这种“单打独斗”式的产业链整合模式， Kompas Gramedia 似乎则是想借 Scoop 进行平台式整合。

据了解，Scoop 目前用户数有 600 多万，合作方包括印尼 50 家日报、90% 的杂志社以及 400 多家出版社。

2.在东南亚占重要市场的 Food Panda 将被国际外卖巨头 Delivery Hero 收购

据外媒报道，德国企业孵化器 Rocket Internet 将把自己孵化的 Foodpanda 卖给了竞争对手——国际外卖巨头 Delivery Hero 。

事实上，Delivery Hero 和 Foodpanda 都获得了 Rocket Internet 投资，去年 Rocket Internet 向 Delivery Hero 投资了 8 亿欧元，另外还持有 Foodpanda 的 49.1% 的股份。Foodpanda 目前覆盖亚洲、东欧和中东的 22 个国家，但主要市场在亚洲，为诸如印度，泰国，巴基斯坦，新加坡，马来西亚，中国台湾，孟加拉国，香港，菲律宾，文莱，沙特阿拉伯，阿拉伯联合酋长国和埃及等国家提供外卖送餐服务。

事实上，在外卖行业中，赌注很高，利润很薄，市场占有率很重要，因而竞争非常激烈。以中国为例，经过几轮洗牌式的竞争后，外卖市场主要被百度外卖、饿了么及美团外卖所占领，据 2015 年全年数据，美团外卖的市场交易份额达到 35%，饿了么的份额为 33%，而百度外卖的份额占到 13%。即便如此，排名第三的百度，此前曾与美团谈判，试图出售百度外卖和糯米两项业务，但分歧较大协议并未达成。

所以，此次收购被视为该行业进一步整合的迹象，为的是抵御欧洲兴旺的食品配送业务中出现的新竞争对手。虽然收购双方尚未对外透露收购具体信息，但此举将有助于 Delivery Hero 的 IPO 计划。

3.新加坡电子商务解决方案平台 Shopmatic 人才收购开源架构技术公司 5xRuby

近日，新加坡电商解决方案平台 Shopmatic 宣布收购台湾开源架构技术公司 5xRuby，并于今日宣布收购消息。据了解，此次收购以现金和股票组合的方式进行，但具体收购金额尚未透露。

5xRuby 成立于 2014 年，是开源架构技术开发人员创建的社区，用以在该地区传播他们的编码信息，而且还提供咨询、培训和开发服务。

Shopmatic 为小型企业提供电商服务，帮助小型企业建立网上商店，在 eBay、亚马逊、Flipkart 和 Lazada 等网站上推出产品，并提供产品数据分析、库存管理和物流信息查询的工具。该公司由三位前 PayPal 员工 Anurag Avula、Yen Lim 和 Kris Chen 联合创立，旨在解决小型商家业务上线困难的问题。目前其核心用户群在印度。

据悉，Shopmatic 计划在未来扩张到更多的市场，比如印度尼西亚、菲律宾和泰国等东南亚国家。

4.东南亚版“陌陌” Paktor 获 17 Media 控股权

王思聪参与投资、艺人黄立成创办、在中国台湾地区知名度较高的 17 直播，近日同新加坡约会交友平台 Paktor 达成协议，Paktor 集团将取得 17 Media 的控股权，替 17 直播导入大笔资金。

这笔交易案是 Paktor 集团至今为止的首笔收购案，主要目的是希望协助“17 直播进军 Paktor 现有市场”，将会以印尼做为进军海外的首站。 Paktor 从 2013 年起就布局海外，对当地市场有一定的了解，据悉， Paktor目前正帮助 17 直播在当地猎人才、建置初期团队。

数据上，Paktor 官方表示，目前平台的注册用户数量已经突破 2000 万人，其市场已覆盖印度尼西亚、马来西亚、泰国、越南和台湾等区域，但公司并没有说明目前活跃用户的数量。从 Paktor 上线基于订阅的服务到 2015 年年底，Paktor 声称公司收入同比增长了 22 倍。

投融资

1.新加坡初创公司 iCommerce Asia 获 140 万美元投资

总部位于新加坡电子商务供应链解决方法服务商 iCommerce Asia 近日宣布获得 140 万美元的 Pre-A 轮融资，本次融资的投资方包括一系列的投资人：Zalora 前主管 Cooper McGuire、Harry Markl、Carro 首席执行官 Aaron Tan、Salesforce 前地区副总裁 Ismail Shariff 以及 JYSK 集团首席执行官 Janifer Yeo-Tan 。

iCommerce Asia 成立于 2016 年 4 月，由 Ali Ridha Madihid 创立，作为一家东南亚综合性电子商务供应链解决方案提供商，它主要提供点对点的解决方案让客户的电子商务渠道充分发挥作用。

据了解，iCommerce Asia 专注于跨境 B2C 配送以及国际跨境水运业务，覆盖东南亚地区的多个国家，如：马来西亚、印度尼西亚、菲律宾，越南和泰国。iCommerce Asia 计划利用本轮资金将业务扩展到印度尼西亚。

2.新加坡人力资源技术解决方案提供商 Rewardz 获 200 万美元投资

新加坡人力资源技术解决方案提供商 Rewardz 近日宣布获得日本公司 Benefit One 的 200 万美元战略轮投资。

Benefit One 是由三菱公司和日本大型人才服务集团 Pasona 于 1996 年共同创办的。它是东京证券交易所上市公司。

Rewardz 则成立于 2012 年 10 月推出，创始人为 Sudhanshu Tewari，Nicole Seah 和 Jaya Maru ，据该公司表示，他们将重点转向其在新加坡，马来西亚和迪拜的现有市场，以期在 2017 年盈利。他们还表示，未来有可能会扩展到亚洲其他市场。

3.新加坡 Vertex Ventures 领投大数据公司 ZEPL 的 410 万美元 A 轮融资

新加坡淡马锡控股旗下的祥峰资本（Vertex Ventures）近日宣布领投美国大数据公司 ZEPL 的 410 万美元 A 轮融资，其他投资者有硅谷风投公司 Translink Capital 和 Big Basin Capital 等。

ZEPL 目前已推出一款名叫 Apache Zeppelin 的数据分析产品，服务客户包括 Twitter 等。

值得一提的是，前不久，Vertex Ventures 才领投过新加坡联合办公初创公司 Spacemob 的 550 万美元融资。

合作机构

内容联合出品：

e27：e27 是一家位于新加坡的科技媒体，主要聚焦于亚洲范围的创业公司、投融资动态、产品测评等方向的创业报道。以媒体业务起步，e27 随后还逐渐发展出了活动、数据库、招聘平台等多种业务类型，并且希望能不断地为亚洲科技创业生态提供相应的产品和服务。同时，e27 也是科技寺的兄弟公司，科技寺是一家想打造国际化创业生态的公司，通过创业空间、金融服务、活动交流、科技媒体为创业者提供服务。

墨腾创投（Momentum Works）：墨腾创投专注东南亚和印度的早期创业项目的全方位加速和投资。团队主要来自 Rocket Internet，有着全区域创业、运营和快速发展的丰富经验。

合作投资机构：

如果你正在做出海项目，希望被 36氪 报道，欢迎邮件联系我：luzongdi@36kr.com，或加微信（lzdtju）详聊，请务必在邮件里附上简单的模式介绍。